雙降后，居民存款流失，銀行狂發理財產品。本報記者張曉鵬 攝

“雙降”之后接著又披露了前三季度金融數據，這幾天可夠央行忙活的。從去年11月底逐漸進入降息通道，不到一年，央行頒布了6次降息令，一年期存款基準利率從3%腰斬至1.5%，已連續兩個月低于實際CPI，這意味著中國進入了“負利率”時代。

存款利率走低，各家銀行都為“攬儲”發愁，日均存款、存款增量成了壓在銀行員工心頭的大山，“儲蓄難拉，存款難做”已是他們的口頭禪，原來的存款都去哪兒了?

齊魯晚報記者 姜寧

收益率持續下降 理財產品仍遭搶

24日一早，家住青島市市南區的王女士就到青島銀行搶購了10萬元的理財產品。在此之前的三個月，她已將原本存在國有行的50萬元分批買成理財產品，還打算等剩余的定期存款到期后，也改換成銀行理財產品或基金類產品。

屬于極度風險厭惡型的王女士二十多年來一直都把錢存定期。“在銀行工作的朋友勸我，趕快將錢買成理財，因為降息后再存定期太不劃算了。”可即便在降息消息出來后一早就趕到網點買理財，王女士還是被告知銷售火爆，只能買到下月才起息的產品。

在興業銀行青島市基隆路社區銀行網點，理財經理搖著頭告訴記者，即日起息的理財產品早就搶購一空，現在的理財產品收益率雖然相比幾個月前下降了約 0.5個百分點，還不到5%，但仍然難擋市民的“搶購”熱情。“畢竟理財產品還是要比存款收益高最少2個百分點。”青島銀行總行營業部零售部經理楊軍說。

“負利率”下 個人儲蓄搬家明顯

就在“雙降”前，國家統計局公布三季度CPI數據為1.6%，高于存款利率，這標志著我國進入“負利率”時代，把錢放進銀行實際上沒收益，相反還會本金減少，這顛覆了老百姓原來有錢存銀行的觀念。

與此同時，中國銀行一位年輕柜員正在為存款任務發愁。“把錢放在存款賬戶，雖然能完成任務指標，但相比理財就要少賺幾萬元，可如果不完成任務，組織上又難以交代。”據銀行業內人士透露，如今企事業單位、政府財政性存款在總體存款當中占了相當大的份額，雖然在個人儲蓄存款增量減少的情況下，存款總量數據仍然很“漂亮”，但隨著傳統銀行業“人氣”的流失，未來經營之路將愈發艱難。

截至9月末，青島各家銀行個人存款數較年初增加了418億元，但這并不代表著從去年開始的存款搬家問題就得到了解決。根據人民銀行數據統計，2013年9月底，青島個人儲蓄存款增幅較該年初增加525億元，這一數據在一年后降至337億元，即便今年有所回升，但隨著降息，存款搬家情況并沒緩解，青島的農行等國有行儲蓄存款增幅減少，青島銀行、青島農商銀行等區域性銀行增加了理財產品的銷售規模。

不少銀行的增量存款靠去鄉鎮拉

“我自己早就不存錢了，前年就買了幾十萬的余額寶產品，看到收益情況還不錯，現在投資基本上就選擇互聯網金融或者銀行理財產品了。”煙臺一家國有商業銀行的部門主任老王給記者算了一筆賬，以100萬元為例，現在定期儲蓄每年只能獲得2萬元左右的利息收入，而如果買成理財產品，則最少有5萬元進賬，多出3萬塊錢不說，還會獲得花生油、洗車卡等一系列增值產品。

相比于老王，另一位國有大行的中層領導老馬則選擇將存款拿出來，在青島市南區麥島附近買了一套房。 “連我們這些銀行老家伙都不存定期了，你還指望著多少市區居民選擇儲蓄存款呢?”老馬說。

事實也是如此，在青島市前三季度儲蓄存款新增的418億元中，青島農商銀行、中國農業銀行青島分行這兩家在鄉鎮基層網點較多的銀行，分別貢獻了90 億元和60億元，增量位居前三之列，占到了全市43家銀行總增量的30%以上。“相對于市區居民，定期存款在鄉鎮中還是挺吃香的，像國債、大額存單這種在市區市場已經不占優勢的產品，反而在鄉鎮中賣得很火。”青島農商銀行零售部總經理助理劉振岳說。

“鄉鎮居民較多地選擇定期存款，主要是他們風險偏好低。”劉振岳說，經過多次降息之后，儲蓄存款在居民心中已經從最主要投資手段變成了投資手段之一，但不少人還是將存款作為平衡資產安全性的一種方式。

存款尋找出路，樓市或是最大受益者

從銀行里搬出來的錢去哪兒了?樓市可能是負利率最大的受益者。通過對比，記者發現，過去幾次“負利率時代”，對樓市的利好遠遠大于股市，除了不少人選擇購房使資產保值外，貸款利率降低直接刺激了房產銷售。經過最近6次降息，百萬貸款20年還清能節省利息費用17萬元，這對房奴來講是一個實質性的利好。

面對股市捉摸不定的行情，不少人去尋找其他的投資渠道。一個月前，青島市民張女士投資的P2P公司正式“跑路”了，辦公室人去樓空，工作人員徹底聯系不上。一夜之間，張女士的5萬塊錢打了水漂，雖然也算半個“業內人士”，但是張女士仍然猜不到哪些P2P公司未來會“跑路”。

事實上，不少市民有著和張女士一樣的境遇，據青島市某區金融監管部門的工作人員透露，現在民間金融公司的監管成了“非常棘手”的問題，為了防止“跑路”，監管部門已經增加了檢查頻率。

此前，膠東半島某些城市甚至出現過10億元以上民間理財公司集中“跑路潮”，相比于銀行存款，這類民間理財、互聯網理財公司的收益率更高，但風險也更難以控制。

“從現在來看，因為互聯網金融公司在安全性、監管方面還存在難題，所以無風險的存款還會被市民配置，一旦未來互聯網金融的安全性提高了，儲蓄存款還會有人青睞嗎?”青島市一家地方法人金融機構管理人士不無擔心地說。

延伸調查

存款流失利差減小 銀行中層薪水腰斬

齊魯晚報記者 姜寧

存貸款利差，是我國銀行業的主要經營收入來源，如今隨著利差減小、儲蓄存款流失、貸款壞賬增多，銀行傳統收入受到了沖擊，存款搬家正在倒逼銀行轉型。

五年前，老李從一家全國性股份制商業銀行跳槽到了城商行中，如今回憶起在股份行的日子，老李仍沉湎在“幸福”中。“那時工資卡動不動就多出不少錢，總行的獎金、分行的獎金、部門小金庫，好幾級收入讓你感到太幸福，每到年末最后一天，大家都會從部門領導手中領到紅包，多則兩三萬，少則七八千，可現在，隨著銀行經營壓力增大，這家銀行的獎金全無，中層以上領導工資減半。”

來自某國有商業銀行青島山東路支行的基層柜員小張則抱怨說，從年初開始，因為利差減小、壞賬增多，自己已經拿了接近8個月的基本工資，這2200元錢只夠還半個月的房貸，他已經考慮離職了，不過不是現在，是明年初。“用不了多久，銀行就會出現大規模的離職潮，這些離職者下一站很可能是互聯網金融機構。”老李說，不少人都在等著年底領完獎金離職。

2013年被稱為互聯網金融元年，從此之后，傳統銀行的存款業務就受到了各方面的蠶食和沖擊，為此銀行也嘗試反擊。見余額寶大獲成功，傳統銀行也開始銷售各類貨幣基金。“人家余額寶能成為居民固定投資的產品，銀行的寶寶類產品則很快淪落成了理財產品空當期保證收益的一個填補品，成了傳統理財產品的陪襯。”一位股份制商業銀行的分行理財部主任說。

面臨嚴峻的競爭壓力，銀行積極開展創新經營，但更多是在保證效益的情況下才開展。近日，一位股份制商業銀行的支行行長匆匆拜訪了多家證券公司和保險公司，因為面臨著存款搬家等各類問題，金融創新問題迫在眉睫，但是各種任務還得足額按時完成。“證券公司有很多千萬級別以上的大客戶，看他們能否給我們銀行介紹幾個。”該行長說，真正做到金融創新，得建立在去掉傳統攬儲指標壓力的基礎上。

溫馨提示

負利率下，這五個理財錯誤別犯

在“負利率”時代，仍有不少人犯一些理財方面的錯誤。看在“錢”的份兒上，盡力避免犯以下五個錯誤：

1、萬年不變存銀行

按最新的一年期存款利率1.5%計算，一萬元存一年才150元的利息，這利息水平，可以說越存越虧。因此，現在盡量把銀行的資金盤活起來，比如存余額寶都有3%的利息收益，都比存銀行要好，別萬年不變做儲蓄。

2、投資過于保守

比資金全存銀行好一點的是進行一些投資。但投資過于保守，也收不到很好的效果。比如只是購買國債，那收益也不高。國債3年的利息收益才4.25%左右。故國債類低收益投資的配置，不宜多，普通工薪家庭、中產家庭可考慮配置5%-10%即可。

3、買黃金就是保值

在2011年、2012年漲至1895點以后，黃金價格急速下跌，目前停留在1160點附近。買入黃金并不意味著保值，因為需要用錢時，還得進行交易，還可能面臨較大的損失。在過去政局不穩的時代，黃金有保值意義，而現在的社會，實物保值的意義已弱化了很多。

4、過多的保險配置

保險是防范未知的風險，有限收入下過多投入保險并不適宜。至于常提到保險公司宣傳的10%的收入用于購買保險的提法，對大多數人來說，繳費比例是偏高的，除非是比較富裕的人群，且不在乎那些繳費的錢。

5、投資唯股市論

對于很多投資者，走的另一個極端就是認為投資只有炒股，炒股才能賺大錢。采取賭博的心態難以長期“生存”，要想賺錢，最好以多元化的形式來投資多種品種。例如投資股市的同時也配置基金、理財產品、信托、不動產等。 (宗合)