七年等一回。與上一次同時降息降準時隔7年，央行前天宣布，自28日起定向降準并同時下調存貸款基準利率。調整后，一年期存貸款基準利率下調0.25個百分點，分別至2%和4.85%。

降準降息將影響到我們經濟生活的方方面面，昨日起多家銀行已經開始執行新的利率標準。經過多次降息后，不同銀行之間的實際利率差在不斷縮小。

[利好]

釋放資金規模約4700億

這是央行自2014年11月啟動本輪降息降準“連環組合”以來，第四次降息、第三次降準。央行上一次在同一天宣布降息和降準是在2008年12月12日。多家機構和券商分析師均指出，此次降低存款準備金率將釋放4700億流動性。

“本次定向降準預計釋放的資金規模大概在4700億元。”招商證券首席宏觀分析師謝亞軒稱，從過去定向降準的覆蓋范圍來看，預計超過七成的商業銀行符合要求，釋放的規模在4000億元左右;再加上降低財務公司存準率3個百分點，釋放的規模在690億元。

對于未來繼續降息降準的可能性，謝亞軒表示依然可期，對2015年全年通脹率1.5%的判斷，物價保持低位運行、以及考慮到這次降息沒有放開存款利率上限，下半年利率工具的使用仍有空間。其次，由于跨境資金流入較弱，基礎貨幣仍然需要補充，因此下半年每個季度都可能會迎來降準的機會。

[落地]

不同銀行實際利率差縮小

央行此次降準降息，部分銀行已經開始行動起來，從各銀行的官網掛牌利率來看，基本仍可分為國有大行、全國性股份制商業銀行和大型城商行、中小城商行三個梯隊。工農中建交五大行步調一致，均為一年期定存利率2.25%，二年2.75%，三年3.25%，五年3.35%，即在基準利率的基礎上上浮12.5%。郵儲銀行略有不同，一年2.28%，二年2.75%，三年3.25%，五年3.25%。第二梯隊以華夏銀行、平安銀行為例。華夏銀行一年2.5%，二年2.9%，三年3.6%，五年3.75%;平安銀行一年2.5%，二年3.0%，三年3.5%，五年3.5%;北京銀行一年2.5%，二年2.86%，三年3.25%，五年3.5%。

第三梯隊的利息相對較高，特別是中長期存款利率上浮較大。作為本地城商行，青島銀行和青島農商銀行的利率變化最為引人關注。昨日，記者登錄青島銀行官網發現，青島銀行自6月28日起已經執行了新的定期存款利率，一年2.4%，二年3.12%，三年3.9%，五年4.5%。不過，青島農商銀行昨日官網上人民幣存款利率表仍為2015年5月11日，暫未更新最新利率。

不過，由于各家總行已將利率上浮權限下放到地方分行，因此同一家銀行在不同地區的實際執行利率與總行掛牌利率略有不同，因此落地后也會有“靈活”執行的可能。比如，此前銀行有針對5萬以下、5萬以上以及100萬以上存款客戶不同的利率標準。可以看出，隨著利率市場化的推進，在金融機構競爭激烈的情況下，大銀行與小銀行的利率差距正在逐漸縮小，不同檔期之間的利率也越來越靈活。

[貸款]

“老貸款”以合同為準

在宣布降息和定向降準的同時，央行指出，其他各檔次貸款及存款基準利率、個人住房公積金存貸款利率相應調整,這意味著一大批購房族將會省下不少銀子。

這個周末，此前在市南區金茂灣定下一套住房的孫先生特別開心，他告訴記者：“我買房之后在銀行的貸款一直沒辦下來，現在趕上降息利好，這樣的話我就可以每月少還一些貸款了。”

記者了解到，新的貸款利率生效是即時的，即6月28日以后簽訂貸款合同或者已經簽訂貸款合同但貸款尚未發放，可以按本次利率下調政策享受到利率優惠。

假如是6月28日(不含)以前已經發放了貸款，調整月供的時間就要以貸款合同為準。目前大部分銀行的貸款合同中采用的都是“按年調息”的方式，也就是說老房貸客戶要到次年1月1日才能開始享受降息后的新利率;也有一種浮動利率周期調整，即按自然年調整利息的方式，是從次年的同月開始調整利率。

“購房者要注意合同中是否規定房貸利率隨央行調整利率變動而變動。如果是固定利率，則一直以辦理房貸時的利率為準。如果是浮動利率，則會注明調整日期。一般銀行規定次年1月生效或者約定固定日期。”興業銀行青島分行個貸負責人趙總表示。

[理財]

部分市民轉投基金

昨日起一年期存款基準利率下調至2%，市場分析人士普遍認為，今后銀行理財產品收益率可能有所降低。

本月27日，余額寶七日年化收益率已經跌至3.6%以下。業內人士表示，以余額寶為代表的寶寶類產品的收益或將走低，收益率可能進入3%時代。按照最新的收益率估算，假設A先生放入余額寶5萬元，那他一年獲得的收益約為1800元，比鼎盛時期的2014年1月2日，余額寶收益率曾達到歷史最高點6.8%，A先生每年收益少了1600元。

另外，儲蓄國債、憑證式國債等收益率可能也會較去年上半年發行的同類產品有所降低。昨日，記者采訪了多位島城市民，對于此次降息他們表示“沒想到這么快”。“現在存銀行太不劃算了，利率太低，我打算買點保本理財，或者貨幣基金，既穩健還能多出來一塊收益。”市民陳阿姨告訴記者。 記者 景虹