新華網上海12月14日電(記者王原)高門檻金融市場的“籬笆墻”正在被互聯網拆除，五花八門的互聯網理財產品今年讓許多投資人賺到了“零花錢”。站在互聯網金融創新的風口上，明年哪些互聯網理財產品將帶給百姓賺錢機會，成為新的國民“寶寶”?

互聯網理財產品：幾多收益幾多風險

“我們身邊幾乎10個人里面就有一個余額寶用戶， 寶寶 類產品為大眾普及了互聯網金融概念。而除了這類網銷貨幣基金，P2P網貸、互聯網保險、眾籌、第三方支付等都是近來興起的互聯網金融形態。”零壹財經研究總監李耀東說。

然而隨著利率收益的漸次下行，“寶寶”類產品規模也日趨平穩化。“積累了5000億元規模的余額寶明年肯定會繼續下滑，在完成了投資者教育之后，普通投資人或轉向更高收益的互聯網理財產品。”李耀東預計，今年市場交易額為2500億元左右的P2P網貸市場在2015年的擴張步伐會加快。

國內第一家P2P平臺拍拍貸成立7年來積累了500萬用戶，據拍拍貸品牌總監姚石計算，“今年以來在拍拍貸平臺上平均為用戶賺取了13%至18%的收益。”

飛速擴張的P2P也猶如硬幣的兩面，一面是高高在上的收益，一面是跑路風險環生。來自網貸之家的統計顯示，截至11月底，出現問題平臺共275家，占所有1540家平臺的比例為17.85%。

姚石認為，2015年將是P2P行業發展及洗牌的關鍵一年。隨著未來監管政策的出臺，只有具備了經營管理規范、風險控制能力等門檻的P2P平臺才能吸引社會的投融資。

線上走到線下：理財與消費的生態鏈

大多數互聯網巨頭都對阿里巴巴手中握有的互聯網金融“賣點”羨慕不已，而搜狐、新浪等機構今年也通過旗下平臺搜易貸、微財富進軍互聯網金融。

新浪于今年4月上線了微財富平臺。“半年多來交易額已經超過了18億元。”微財富金融合作副總經理黃堅峰說，票據理財成為今年最受用戶歡迎的理財產品。

搜易貸CEO何捷認為，明年互聯網金融新特色在于O2O，即從線上走到線下，“我們已經聯合搜狐旗下的焦點房地產網推出了針對購房者的首付貸，未來還會和搜狐汽車合作推出車貸產品，為用戶提供更多與生活消費結合的借貸和投資品種。”

不過何波也提醒投資者，一些高收益的票據很難說是銀行的承兌匯票，也可能是企業票據，那么就和P2P平臺相差無幾，風險較大。另外，即使是銀行的承兌匯票，仍可能存在克隆票、延遲支付等風險。

互聯網金融分析師陳凱建議，投資者可以嘗試5：3：2原則，即50%配置低風險收益穩定的銀行理財、保險等固定期限產品;30%配置流動性較好的“寶寶”類互聯網基金產品，保持一定的現金流;20%配置一定的高收益高風險產品，如P2P產品等。

打造了余額寶的天弘基金在將貨幣基金成功“觸網”獲得了巨大的規模增量之后，便開始探索線下理財市場，聯手商業銀行發行對接旗下貨幣基金的理財卡，銀行卡持有人可享受存款取現、貨幣基金理財、POS刷卡消費一站式服務。

線上理財、線下消費的互聯網金融生態圈正成為機構爭相打造的跨界融合“新戰場”，即將開啟的O2O大戰無疑將為用戶帶來更多的便捷和實惠。

票據理財：互聯網理財新“明星”

業內人士預計，最有可能成為下一個余額寶的互聯網理財產品可能是票據理財。由于銀行承兌匯票代表銀行的信用，且風險可控，收益相比“寶寶”類產品又更勝一籌，因此在各類互聯網理財平臺上，票據理財產品受到投資者熱捧。

“加入這一藍海的不僅是淘寶的招財寶、蘇寧的零錢寶這些新興互聯網公司，另外也包括發行小票通的平安銀行，發行電商E票通的民生銀行等傳統銀行。”好買基金研究員何波介紹，大部分票據理財產品的收益率在5%至7%之間，相比于寶類產品幾近破4%的收益率，優勢明顯。

李耀東認為，原本這些票據掌握在銀行或少數中介經紀手中，小微企業想要通過票據融資，或者普通百姓想要投資理財都很難。而現在利用互聯網便捷的支付、交易渠道來銷售，市場熱度迅速放大。