就在滬深股市愈加缺乏熱點的時候，11月4日工程建設、機械、鐵路基建板塊領漲兩市，北方國際、天馬股份等10多家公司股票漲停。當天，中國鐵建、中國南車等組團中標墨西哥高鐵項目的消息，是行情爆發(fā)的導火索。有分析人士指出，相關板塊大漲的背景是期待中的“一帶一路”政策，而由該政策引發(fā)的海外基建熱潮才剛剛拉開序幕。

多重跡象顯示，亞太地區(qū)互聯(lián)互通正在進入新階段：“一帶一路”(即“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”)規(guī)劃出臺在即;5日開幕的APEC會議將把“加強全方位基礎設施與互聯(lián)互通建設”做為三大重點議題之一。分析人士指出，由于APEC經(jīng)濟體與“一帶一路”經(jīng)濟帶重合度相當高，因此“一帶一路”政策不再是一項獨立的國內(nèi)政策，而是著眼于亞太地區(qū)的一項政策。

從高鐵、核電到“一帶一路”，是必然而非偶然——剛剛成立的亞洲基礎設施投資銀行是政策實施的重要保證，而“一帶一路”則是這一政策的戰(zhàn)略載體。來自興業(yè)證券、海通證券的觀點認為，通過亞投行輸出我國的外匯儲備，即能使中國消化自身的過剩產(chǎn)能，還能拉動新興市場國家和欠發(fā)達國家的基礎設施建設，而且有望帶動全球增長，可謂一石多鳥。

據(jù)機構測算，“一帶一路”規(guī)劃的出臺和實施，將使得亞太區(qū)域基礎設施投資迎來新一輪增長，未來10年間的基礎設施投資需求將達8萬億美元，潛力巨大。國內(nèi)工程機械等設備企業(yè)首先獲益，迎來拓展海外市場的重大戰(zhàn)略機遇期，也迎來爆發(fā)式增長的機會。

有了這個背景就不難解釋A股相關板塊的大漲。11月4日，工程建設、機械、鐵路基建板塊領漲兩市。工程建設板塊中，龍建股份、中國交建、北方國際、中國中冶、中工國際等5股漲停;機械板塊中，常發(fā)股份、山推股份、常林股份、徐工機械、地爾漢宇 、潤邦股份、柳工、天馬股份、振華重工等9股漲停;鐵路基建中，中國鐵建漲逾 8% ，中國中鐵漲逾 7%。值得指出的是，上述個股也是本輪行情上漲的重要力量。

■后市看法

“一帶一路”行情或持續(xù)3～5年

興業(yè)證券認為，A股市場將進入“中國創(chuàng)造”和“中國制造”比翼齊飛的系統(tǒng)性行情階段。“一帶一路”的短期投資機會歸結(jié)為三條主線：一是資本輸出促進產(chǎn)業(yè)升級，推薦基建產(chǎn)業(yè)鏈、高鐵和核電。基建產(chǎn)業(yè)鏈特別關注具有海外業(yè)務的“中字頭”建筑承包商、建材、工程機械等。二是絲綢之路經(jīng)濟帶地域首推新疆和陜西，相關領域的建筑建材、鋼鐵有色、機械等基建產(chǎn)業(yè)鏈最受益，而作為歐亞大陸橋起點的江蘇的港口，因為是多題材共振也值得關注。三是海上絲綢之路地域首推福建和廣西，行業(yè)推薦交運。

興業(yè)證券首席策略分析師張憶東表示，“一帶一路”不僅僅是一個主題性機會，而是一個堪比“加入WTO”性質(zhì)的普惠式機會、系統(tǒng)性機會。

“就像當年炒作WTO的行情很快就結(jié)束了，而受益于WTO的產(chǎn)業(yè)升級則是長期走牛。因此，我們認為‘一帶一路’主題投資炒作可能就像一陣風一樣，起得很猛很快，也許數(shù)周之后就退潮甚至一地雞毛，但是受益于‘一帶一路’大戰(zhàn)略的系統(tǒng)性行情將可能繼續(xù)延續(xù)3～5年，是慢牛長牛。”張憶東說。

記者 李征