由于目前還沒有明確的監(jiān)管政策出臺，所以P2P平臺的投資方式多種多樣，目前銀行系背景的P2P平臺已經(jīng)有5家。不過，5家平臺在售產(chǎn)品的收益率，大多數(shù)都位于6% ～8% 區(qū)間，更有不少低于6% ，相比目前銀行理財產(chǎn)品5% ～6% 的年化收益率，也只能算是略具優(yōu)勢。而相比其他P2P平臺 ，銀行系的收益率還不及傳統(tǒng)P2P的一半。

特點分析：盤點銀行系P2P之最

門檻最低的平臺：小馬bank

小馬bank的投資門檻是五家銀行系P2P平臺中最低的，只要100元錢。而其他四家銀行系P2P平臺最少1000元、最高5萬元的起投金額真是把很多投資者拒之門外 。目前，大多數(shù)P2P平臺的起投金額都比較低，基本保持在1元、50元、100元左右，銀行系P2P平臺有銀行的品牌影響力，所以投資門檻都比較高。

收益最高的平臺：陸金所

在五家銀行系P2P平臺中，陸金所以年化收益率8.61% 取勝，并且保本保息。而目前非銀行系P2P平臺的平均年化收益率為15.35% ，相比之下銀行系的收益毫無競爭力。

最高大上的平臺：金開貸

從投資門檻和標的來看，小馬bank的門檻最低，投資標的規(guī)模在幾萬至幾十萬之間，陸金所 、民生易貸及小企業(yè)e家的標的規(guī)模在幾萬至百萬之間，不難看出這四家商業(yè)銀行都更側(cè)重中小企業(yè)融資服務。而金開貸的投資標的基本都在百萬級以上，從銀行的定位上看就更加“高大上”一些。

投資分析：“國家隊”PK草根隊

有的銀行系P2P也沒擔保

銀行系P2P平臺的收益率雖然保守，但投資者看上的是它們的安全性、專業(yè)性和信譽度，不過也會有一些差別。目前陸金所的一部分項目是不提供擔保和抵押的，小企業(yè)e家和民生易貸都是采用抵押或質(zhì)押的方式，金開貸采用與第三方擔保公司合作對標的方式進行擔保，而小馬bank全部采用信用審核無擔保或抵押方式。有擔保的好處是萬一借貸方出現(xiàn)問題，還能按照規(guī)則收回應得的本金、利息以及罰息，不過由于政策“不能剛性兌付”的要求，原來提供擔保的P2P平臺也在逐漸去擔保化。

這5家P2P平臺里，小企業(yè)e家、民生易貸、金開貸的標的規(guī)模比較大，更像是小微企業(yè)甚至中小企業(yè)貸款業(yè)務的延伸;相對而言，陸金所和小馬bank資金門檻低，更適合小散民。當前陸金所的規(guī)模最大，標的、產(chǎn)品類型和玩法也比較多;小企業(yè)e家試運營有段時間，但也是從今年上半年才開始活躍，標的比較難搶;民生易貸、小馬bank開通時間比較短，尤其是小馬bank，到目前為止，融資需求方基本是個人借貸，標的也少;而金開貸的收益率在銀行系P2P平臺里算高的，但它引入了第三方支付，因此資金在出入平臺的時候，有費用的需求，時間上也很難做到快速轉(zhuǎn)賬、提現(xiàn)等。

多數(shù)銀行系收益率不及傳統(tǒng)P2P一半

5個銀行系P2P平臺在售產(chǎn)品的收益率大多在6%～8%區(qū)間，還不及傳統(tǒng)P2P的一半。招行小企業(yè)e家多數(shù)融資產(chǎn)品的預期投資收益率僅在5.8%～6% 左右，民生易貸為6% 。相比之下，包商銀行小馬bank在售的融資產(chǎn)品預期收益率略高，多為7%～7.5% 。而國開行陜西分行和陜西金控推出的金開貸與平安旗下的陸金所收益情況大致相同，多數(shù)產(chǎn)品為8%左右。

融360金融搜索平臺發(fā)布的《2014年上半年互聯(lián)網(wǎng)理財分析報告》統(tǒng)計顯示，今年上半年重點監(jiān)測的25家傳統(tǒng)P2P平臺中，收益率為14%～16%和18%～20%的占比最多。城市信報/信網(wǎng)記者 王榮