隨著發行主體由首批9家銀行擴容至102家，大額存單逐漸走入市民的理財視野。記者了解到，青島多家銀行也開始推出新的大額存單產品，有的三年定期利率比同期的國債產品還要高。對于手中有30萬元以上理財資金的市民來說，大額存單和國債哪個更劃算呢?

大額存單起點高但期限選擇靈活

國債的購買起點是100元，而大額存單的個人投資起點是30萬元，機構投資人則不低于1000萬元。如此看來，國債更加平民，而大額存單則走“高冷”路線，面向理財資金在30萬元以上的市民。

雖然大額存單的起點較高，但購買時間和期限比較靈活。比較來看，目前國債是每月的10日，而大額存單則只要有份額，到銀行隨時都可以買得到。而且選擇投資期限也比較多，1個月，3個月，6個月，9個月，1年，18個月，2年，3年，5年等都可以選擇。國債的投資期限只有兩種選擇，3年和5年。

收益率目前國債略高于大額存單

記者調查島城多家銀行了解到，新的大額存單大幅提高利率水平，三年定期利率可達4.55% ，遠超3.25%的定期存款。兩年期為3.64%，18個月3.63%，一年期2.8%，9個月2.79% ，半年2.52%，3個月2.24%，1個月2.23%，全部超過同等期限定期存款利率，基本為同期央行基準利率的1.4倍。而三年國債的票面利率目前是4.92%，五年期的票面利率為5.32%。從這點來看，國債收益略高于大額存單。

7月30日，中國人民銀行下屬全國銀行間同業拆借中心宣布，大額存單發行主體范圍由首批9家銀行擴容至102家。記者了解到，目前青島除了中、農、工、建、交等9家銀行發行了首批大額存單外，近期光大銀行、華夏銀行等10家全國性銀行，青島銀行、青島農商行等農村合作金融機構也加入大額存單的發行隊伍。

融360分析師劉銀平分析認為，由于國債和大額存單都屬于保守型理財產品，風險都很低，因此利率都不是很高，甚至不及部分小銀行的定期存款利率。不過隨著利率市場化的不斷推進以及越來越多的銀行參與大額存單發行，未來大額存單利率會出現分化，部分小型銀行為了攬儲可能積極推出高利率大額存單。

提前贖回大額存單收益折損多

融360數據分析，國債和大額存單持有未到期均不可轉讓，但是可以提前贖回，不過兩者在計息方式上有很大不同。大額存單如果提前贖回，除了農行可以部分計息，其他銀行均按照活期計息。而國債就靈活了很多：持有6個月以內贖回不計息，滿6個月不滿24個月按票面利率計息同時扣除180天利息，滿24個月不滿36個月按票面利率計息并扣除90天利息，滿36個月不滿60個月，按票面利率計息并扣除60天利息，同時要收取1‰手續費。

比如投資者買了30萬元3年期國債 ，到滿2年的時候取出，可以獲得的收益為：300000×4.5%×2-300000×4.5%×90÷365-300000×1‰=23371.23元。如果買了30萬元3年期大額存單，利率為4.55%，持有2年時贖回只能按照活期計息，利率0.35% ，可以獲得的收益為：300000×0.35%×2=2100元。同樣是30萬元3年期，提前贖回的話，兩者收益相差十倍多。

城市信報/信網記者 孫曉琳