隨著央行降準降息，銀行理財產品的收益也逐漸在降低。普益財富數據顯示，上周銀行理財產品數量有所增加，但所有類型的理財產品平均預期收益都有所下降，非保本浮動收益類型的產品下降幅度最小。根據數據統計，銀行理財預期收益率逐月下跌，分析預計三季度或將破5% 。

中短期產品受青睞

銀行理財預期收益率逐月下跌

根據普益財富數據顯示，7月4日至7月10日，共54家銀行發行了768款理財產品，發行銀行數比上期減少12家，產品發行量減少15款。銀行理財產品的平均預期收益率為4.99%，較上期減少5個基點。其中，預期最高收益率在6.00%及以上的理財產品共32款，市場占比為4.17%，環比下降1.16個百分點。

數據顯示，上周理財產品發行數量、平均預期收益率等較上周明顯下跌。在年中和季末疊加因素的影響下，前兩周銀行理財產品的平均預期收益較之前有所提高，而在本周開始回落，包括國有銀行、城商行、股份制商業銀行和農村合作金融機構均出現不同程度降幅。不過，本周一年以上期限的理財產品收益有所提高。

與上個月相比，銀行理財產品的收益率也下降不少，據融360監測的數據顯示，2015年6月銀行理財產品的平均預期年化收益率為5.06%，此數據較5月份大幅下降0.14個百分點，歷史數據顯示整體趨勢也是逐漸下降。

中短期理財產品受青睞

在過去的大半個月，經歷了過山車式的股市震蕩后，不少股民將賬戶資金轉投更為穩定的銀行理財產品，其中中短期產品更受青睞。“股市震蕩太大，我把錢取出來購買了一份三個月理財產品，不求收益，保本就行。”市民王先生說。

受股市影響，近期結構性理財產品頻現難達預期最高收益的情況。掛鉤股票的結構性理財產品平均預期最高收益率為7.77%，而平均到期收益率只有4.74%，收益率縮水近四成，可以說是風險最高的結構性產品。

業內人士表示，6月下旬以來股指波動較大，不少以此為標的物的結構性理財產品收益難達預期。建議市民投資這些產品前，看清銀行給出“理財收益測算示例”。投資者需要測算在最好情景、較好情景、一般情景、最差情景下可能獲得的到期收益。

三季度理財產品收益率可能破5

李林夏認為，銀行理財產品收益逐漸下降，一方面是由于年中過后銀行間爭奪存款的壓力變小，比拼收益的熱情暫歇，另一方面央行6月底降準降息所釋放出的流動性已逐漸傳導到貨幣市場，從而影響到理財產品的預期收益。

針對這種情況，投資者應該如何應對呢?農業銀行青島分行理財經理高經理表示，今年以來，投資理財市場最大的熱點就是股市，雖然6月下旬開始股市開始大震蕩，很多股民從中撤出，但是一般來說股民們都屬于風險偏好者，即使短暫退出，購買銀行理財產品的可能性也并不大。此外，銀行理財產品收益率不斷走低，對投資者的吸引力減弱。高經理建議，不同的投資者要選擇適合風險承受能力的理財方式，保守型投資者切忌觸碰股市、股票基金等高風險產品，即使是風險偏好者，也要將資金進行分散投資，切忌孤注一擲。

從中長期來看，高經理認為，銀行理財產品收益率將繼續走低，三季度理財產品收益率有可能跌破5%，投資者如果認為國有銀行的理財產品收益太低，可以關注股份制銀行及城商行的理財產品。城市信報/信網記者 王琦