“我行正在發(fā)售63天至364天的多款理財產(chǎn)品，預期年化收益率為5.4%至5.8%，額度有限欲購從速……”市民王珍近日收到了不少銀行的理財短信，她發(fā)現(xiàn)銀行理財?shù)氖找嬖谙陆怠?/p>
今年以來，央行兩次降息，在流動性持續(xù)寬松的降息通道下，利率市場化大幕同時開啟，理財市場也呈現(xiàn)出了與以往不一樣的現(xiàn)象。記者梳理2015年以來的銀行理財市場收益率水平發(fā)現(xiàn)，除年初受到節(jié)日因素影響而呈現(xiàn)上升趨勢外，銀行理財產(chǎn)品整體上的下行態(tài)勢并未改變。而市場人士也預期，隨著貨幣市場上寬松的流動性持續(xù)，未來銀行理財產(chǎn)品的預期收益率仍將以下降為主基調(diào)。
理財產(chǎn)品收益下行
5月10日，央行宣布自5月11日下調(diào)人民幣貸款及存款基準利率0.25個百分點，金融機構(gòu)一年期存款基準利率下調(diào)至2.25%。同時，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍。這已是今年央行第二次降息，如果從去年11月算起，央行已經(jīng)3次降準2次降息。隨之而來的是市場資金面的充裕，反映資金充度的shibor利率今年以來也一路下滑。銀行理財產(chǎn)品的收益率也表現(xiàn)出下滑的趨勢。
統(tǒng)計顯示，今年1-2月，人民幣理財產(chǎn)品的平均預期收益率雖承接了去年年底的上行走勢，但卻未能保持，并在3月份出現(xiàn)下滑。據(jù)統(tǒng)計，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的平均預期收益率從去年開始呈現(xiàn)下行趨勢，在去年年底受到“年末效應”的影響，平均預期收益率有所上升。今年年初，受益于春節(jié)的假期效應，理財產(chǎn)品平均預期收益率維持了兩個月的良好態(tài)勢。但進入3月份，受到降息等因素的影響，銀行理財則出現(xiàn)下滑的征兆。
統(tǒng)計顯示，進入5月份以來，銀行理財產(chǎn)品的平均預期收益率已經(jīng)連續(xù)兩周處于下降狀態(tài)，其中5月的首周環(huán)比下降了0.06個百分點，第二周則繼續(xù)微幅下行0.03個百分點。對此，有銀行業(yè)內(nèi)人士對記者表示，“在這樣的市場背景下，未來一段時間理財產(chǎn)品的收益率還是會緩步下行。”
本周收益沖高后或?qū)⑾禄?/strong>
雖然，銀行理財產(chǎn)品的收益率整體處于下降趨勢，但也有部分銀行在島城市場上推出了行慶理財?shù)雀呤找娈a(chǎn)品，預期年化收益率達到了6%左右。“5月28日，我行將發(fā)行一款高收益理財，預期年化收益率達到6%。以往如此高收益的產(chǎn)品都是在1小時內(nèi)搶光，所以最好提前預定。”島城一家股份制銀行的理財經(jīng)理告訴記者。
而據(jù)金融界金融產(chǎn)品研究中心統(tǒng)計，上周銀行理財產(chǎn)品周均預期年化收益率達5.17%，與前一周相比提高了0.04個百分點，月末因素對理財產(chǎn)品收益率的提升作用顯現(xiàn)。只有15天至3個月期限理財產(chǎn)品的周均收益率出現(xiàn)降低，其中短期限(15天至1個月)的理財產(chǎn)品周均收益率變動幅度最大，較上周降低了0.94個百分點。“本周是5月份最后一周，月末一般會出現(xiàn)收益率較高的產(chǎn)品，但一旦進入6月份，銀行理財產(chǎn)品的收益率還將會下降。”上述業(yè)內(nèi)人士表示，隨著寬松流動性的持續(xù)，銀行理財收益“破5”很可能在今年下半年出現(xiàn)。
發(fā)行量節(jié)節(jié)下滑
數(shù)據(jù)顯示，2015年一季度，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量環(huán)比2014年四季度大幅減少39.55%。進入二季度后，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量仍舊處于下降態(tài)勢。“股市持續(xù)走好，賺錢效應顯現(xiàn)，對理財產(chǎn)品的銷售產(chǎn)生了一定的沖擊。”銀行業(yè)內(nèi)人士表示。
而在市民王珍身邊也有不少朋友將資金從理財產(chǎn)品中拿出轉(zhuǎn)投向股市，“有好幾個朋友以前理財?shù)姆绞街挥秀y行理財，隨著股市節(jié)節(jié)攀升，他們都把一部分資金拿出來投資股市了。”王珍向記者介紹。
對于理財產(chǎn)品的選擇，理財專家提醒投資者，降息周期中，不妨選擇中長期銀行理財產(chǎn)品，以鎖定收益。同時，通過綜合配置低、中、高風險金融產(chǎn)品來對沖風險，讓自己的“錢袋子”保值增值。
青島財經(jīng)日報/青島財經(jīng)網(wǎng)記者 鞏國強
去年銀行理財收益率均值5.13%
5月22日，中國銀行業(yè)協(xié)會理財業(yè)務專業(yè)委員會發(fā)布了《2014年中國銀行業(yè)理財業(yè)務發(fā)展報告》。報告顯示，2014年銀行理財產(chǎn)品收益率均值為5.13%，實現(xiàn)了正常、平穩(wěn)兌付，為投資人實現(xiàn)投資收益近7000億元，同比增加了2500多億元。其中為個人投資者創(chuàng)造了4410多億元理財收益，為包括企業(yè)公司在內(nèi)的機構(gòu)投資者創(chuàng)造了2490多億元投資收益。2014年理財業(yè)務收入同比增長超過30%，比凈利息收入增長率高出15.56個百分點。理財業(yè)務已經(jīng)成為增加社會財富和支持實體經(jīng)濟發(fā)展的生力軍，實現(xiàn)了良好的社會經(jīng)濟效益。
報告顯示，2014年，中國銀行業(yè)主動適應國際國內(nèi)經(jīng)濟金融新常態(tài)，響應市場金融改革需求，運用創(chuàng)新手段突破息差瓶頸，銀行理財實現(xiàn)了品種規(guī)模、募集資金規(guī)模和投資規(guī)模跨越式發(fā)展。2014年全年共累計發(fā)行理財產(chǎn)品19.13萬只，同比增長27.53%;累計發(fā)行規(guī)模92.53萬億元，同比增長35.89%。年末余額15.03萬億元，同比增長46.78%。理財資金投資于實體經(jīng)濟的余額超過10萬億元，占全部理財產(chǎn)品余額近70%，40%的理財資金投向了國家重點領域。支持“三農(nóng)”建設的規(guī)模達7000億元。
此外，各商業(yè)銀行積極實施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，應對利率市場化加速、金融脫媒加劇，以及網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的挑戰(zhàn)，創(chuàng)新推出凈值型產(chǎn)品、理財直接融資工具等多種理財產(chǎn)品，2014年銀行發(fā)行非保本浮動收益類產(chǎn)品26493只，金額101245億元，占比67.4%。非保本浮動收益類產(chǎn)品規(guī)模占據(jù)了主要市場份額，加速推進銀行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型發(fā)展。并且銀行業(yè)依托和借助信托、保險資管、證券、基金等機構(gòu)的優(yōu)勢與平臺，加快創(chuàng)新步伐，持續(xù)強化跨界資產(chǎn)配置能力與市場交易能力，與非銀行資管同業(yè)跨市場、跨行業(yè)、跨品種的合作愈加密切。一個既有競爭，也有融合，蓬勃、多元、互通的大資管格局已然形成，資產(chǎn)管理行業(yè)進入一個競爭、創(chuàng)新、混業(yè)經(jīng)營的大資管融合時代，推動重塑中國金融新格局。
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