信網5月12日訊 從去年年底到今年4月底，“牛市”已經持續了近半年時間。看著身邊不少股民賺得盆滿缽滿，很多人“入市”之心“蠢蠢欲動”。但苦于手頭沒現錢，錢壓在理財產品上，取不出來怎么辦呢?近日，城市信報/信網記者了解到，一些人打起了理財產品質押貸款的主意。但銀行業內人士表示，這項業務平時少人問津，理財產品貸款用途通常都有限制，入股市在允許范圍之外。再者，入市有風險，貸款“入市”不可取。

理財產品質押貸款用來炒股?

股市都紅火半年了，看著別人毫不費力地賺大錢，市民張先生只有“眼饞”的份兒。說起來，他就一聲嘆息。“家里剩余的錢都買理財產品了，一年期，中途也取不出來，能有什么辦法?”對此他感到很無奈，算算賬，5萬元買一年期理財產品，年化收益率5.5%，也就是賺2750元。若是踩準了點，股市收益能達到30%，收益就是15000元。沒賺錢就是賠錢，張先生看到股市信息就心疼。

日前，他的一個朋友支招：可以通過理財產品質押貸款，用貸款的錢來炒股，到時候還上就行。張先生第一次聽說理財產品也可以進行質押貸款，心里有些沒底兒。

據了解，個人理財產品質押貸款，是指借款人以本人名下、在銀行銷售的本外幣理財產品受益權設置質押，從該銀行取得人民幣貸款，到期歸還貸款本息的一種信貸業務。需要注意的是，銀行辦理這項業務時，抵押品一般僅限于本行的理財產品，暫不接受外行的理財產品。當然并不是所有的銀行理財產品都能進行質押貸款。

普益財富發布的統計數據顯示，2015年一季度，共有287家商業銀行發行21039款理財產品，發行規模約20萬億元，其中全國性商業銀行發行規模估測約為16萬億元。其中，國有銀行發行規模估測約為4.6萬億元，股份制商業銀行發行規模估測約為11萬億元。

貸款用途都有嚴格的限制

理財產品質押貸款用來炒股，可行嗎?城市信報/信網記者對此咨詢了青島多家銀行信貸部的工作人員。其中，招商銀行青島分行個貸部的經理趙輝介紹：“用貸款做股票投資，銀行本身就不會受理。”據她介紹，貸款一般都要有相應的用途，根據用途進行支付。招商銀行通常會對貸款賬戶進行監控，客戶將貸款用在用途之外的場合，通常是不被允許的。“理財產品質押貸款也有利息，不主張貸款進入股市。”她說。

交通銀行青島分行的相關工作人員告訴城市信報/信網記者，理財產品質押貸款條件必須符合國家和銀行的相關政策，其中也會寫明貸款之后的用途，交通銀行在貸款發放7天后會進行檢查。而用途中一般都有標明，貸款用于股市等風險性投資是不可以的。“客戶在購買理財產品的時候理財經理都會告知，理財產品期限未到不能提取 。現在很少有人辦理財產品質押貸款。”交行青島分行工作人員解釋說。

除了理財產品可抵押貸款外，一些銀行自助質押貸款的抵押物范圍不斷擴大，包括國債、賬戶貴金屬在內，未來可能加入基金等。建設銀行個人權利質押貸款抵押品范圍除了理財產品、國債外，還包括保險單。農業銀行則較為謹慎，其個人理財產品質押貸款抵押品要求為保本或低風險理財產品。

而保單和信托產品抵押率相對偏低。建設銀行個人權利質押貸款中以保險單出質的，貸款金額最高為借款人提出貸款申請當日、經簽發保單的保險公司核準的保險單現金價值的70%;一些銀行的個人信托受益權質押貸款的金額，最高不超過信托受益權憑證本金金額的60%。

手續便捷，兩三個工作日便可放款

銀行理財產品是否能進行質押貸款，要看產品說明書上的規定，“可以申請質押貸款”與否。一般來說風險等級在4以下的產品都能申請辦理質押貸款業務，但是具體的還得看產品的類型、投資期限等相關要素。

城市信報/信網記者了解到，目前包括工商銀行、中國銀行、農業銀行、建設銀行等銀行，都有以自身發行理財產品為抵押物的貸款業務，只是各機構對抵押品要求不同。貸款額度多數是根據理財產品價值判斷，一般情況下，人民幣保本理財產品抵押率為本金的90%，外幣理財產品抵押率則為本金的80%。

據島城一家銀行的工作人員介紹，理財產品質押貸款，單筆貸款額度最低500元，最高30萬元，單戶質押貸款總額不超過1000萬。在貸款期限上，最低為1個月，最高為12個月。到時候本息一同還清。據了解，客戶在辦理理財產品質押貸款后，在產品到期需要歸還貸款時，并不是直接從理財產品里進行劃賬，而是需要客戶另外籌集一筆資金來進行還款，方可贖回質押的理財產品。產品質押貸款相較于目前不少個人貸款而言，在貸款利率及放款速度上都有明顯的優勢。大多可以享受基準利率，且審批速度較快，一般2～3個工作日內可以放款。

專家：可應急，投資股票不可取

“理財產品質押貸款可以用來應急，但投資股票不可取 。”一位業內專家分析，從解決理財產品流動性問題上來看，理財產品質押貸款是一項非常好的業務，未來也會進一步拓寬銀行在理財產品上的發展思路。但因為部分理財產品抵押融資的利率偏低，可能存在一定套利空間。比如現在股市行情好，有的人會通過理財產品質押貸款進行股票投資。

城市信報/信網記者了解到，很多銀行網銀貸款菜單中，有明確提出禁止貸款用于炒股等。但貸款成功后，貸款人究竟用來做什么投資，很難全部都監管到。

據介紹，用理財產品質押貸款來炒股，也有很多不利和制約因素。一方面，理財產品存在波動性，銀行出于管控風險的需求，當理財產品價值出現大幅下跌時，理財產品作為銀行債權質物的擔保功能有可能喪失，這時銀行一般會通知貸款申請人，要求其增加保證金、補充質物、歸還部分貸款或追加銀行認可的其他擔保措施，以達到前期質押率實質要求。

另一方面，部分銀行辦理的理財產品質押貸款，在產品到期需要歸還貸款時，并不是直接從理財產品里進行劃賬，而是需要客戶另外籌集一筆資金來進行還款，方可贖回質押的理財產品。此外，股市風險太大，為此“賭博”得不償失。

城市信報/信網記者 孫曉琳