銀行工作人員正在對市民推銷理財產品。

股市回暖，多種產品的收益率直線攀升，投資者等待了多年的牛市終于到來了。存款、基金、保險、理財、信托、債券，諸多產品不免讓人產生一種眼花繚亂的感覺。在當前形勢下，不同階層的市民應該投資哪類產品?讓我們一起來聽聽專家是如何建議的吧。

超高富裕階層:私募股權，玩的就是心跳

對于超高富裕階層的人群劃分，中國光大銀行青島分行營業部理財經理李研有著自己的理解，在他看來，在青島，銀行資產過億就可以被認作是超高富裕階層，相對那些大量購買理財產品或者債券基金的一般投資者來講，這些超高富裕階層較為看重回報期限較長、風險收益都很高的私募股權。

“私募股權，是指為獲得原始股而投資某個新興發展的企業，等待公司上市后，再將手里的股權變現。”李研說，因為一家公司從創立到上市，最少也要三到五年的時間，所以這種投資方式的回報期限非常長，而且私募股權投資的風險性很高，失敗的可能性高達80%。“其實很多超高富裕階層投資私募基金，拼的就是概率，不少人同時對五六個公司進行投資，就算有一個公司成功上市了，那么投資者不僅能夠回本，還能賺不少錢。”李研說。

隨著青島超高富裕階層群體的擴大，投資私募股權的人越來越多，但這并不意味著這扇投資大門會對普通人開放。“私募股權對投資者的資金量要求非常嚴格，每次投資少則幾十萬，多則上千萬，而且往往是輸多贏少，如此大的風險挑戰性，不適合普通市民參與。”

中等富裕階層:基金這么賺，你還不買點

李研將資產600萬以上的私人銀行客戶劃分為中等富裕階層，他認為，現在這類市民應該多買一些基金產品。“一般來講，中等富裕階層的投資品配置上，按照產品風險高中低劃分，應按照1:6:3的比例配置資產，占投資總量60%的中等風險產品又分為債券型、股票型基金類產品和結構型理財產品，

今年前四個月，多款基金產品年化收益率超過300%，而一些相對穩健的債券型基金年化收益率也超過20%，在這種形勢下，李研建議中等富裕階層增加資產配置中的基金產品比例。

不過，基金畢竟是一種高風險高收益的投資產品，李研提醒市民，在購買基金產品時，首先要注意基金公司的往期收益情況，了解這家基金公司的基本情況和項目投資情況，其次，還要根據自己的風險承受能力來挑選不同的產品。“例如風險承受能力較低的市民，可以選擇債券類基金或者是掛鉤于打新股的基金，如果是風險能力承受較強的市民，可以買進一些偏股類產品，但是購買后應有足夠的風險防控意識。”

從2008年之后，很多偏股類基金產品收益率大跌，不少投資者虧了30%以上，但是隨著2013年以來基金市場的回暖，不少以前賠錢的投資者也順利“解套”。

大眾收入階層:買理財，還是不錯的投資方式

最近一周以來，銀行理財產品收益率慢慢回暖，市面上又重新出現了收益破“6”的產品。“特別是一些保本保收益的理財產品，值得市民購買。”李研說，光大銀行前一段時間發售的半年期保本保收益理財產品，收益率已從4.6%提高到了4.75%。

在購買理財產品時，也有不少學問，例如保本型產品，浮動收益型產品和結構型產品，而哪類最適合于大眾收入階層購買呢?李研說，現在的結構型理財產品收益率多是從0.5%到8%不等，這類收益率“不太可靠”的產品，并非適合于那些資產在50萬-100萬元的大眾收入階層，對于他們來講，購買一些浮動收益產品和保本收益產品比較好。

此外，李研還談到，現在銀行中發售的浮動收益型產品，雖然在產品說明書上寫著是非保本浮動收益，但是一般情況下到期都能按照約定收益率來給付利息，在購買理財產品時，只要是那些收益率在6.5%以下、投向多為債券型產品或者是貨幣基金類產品的理財產品，收益情況都較為穩定，投資者不必害怕收益率不達標的問題。

此外，李研認為，未來央行可能進一步降息、降準，所以他建議投資者在選擇理財產品的時候可以考慮選擇期限較長的品種以規避收益率下行帶來的損失。

剛畢業的學生:貨幣基金、定投產品圓你理財夢

在李研看來，很多剛畢業的大學生們，或者是一些低收入階層心里都有一個誤區:認為理財和投資是富人階層的事情，跟他們無關。“這種心理就大錯特錯了，你不理財，財不理你，投資理財并不是看你有多少錢，而是一種生活方式和習慣。”

李研認為，這部分人比較合適于購買貨幣基金類產品來實現自己的理財夢。其實余額寶就是貨幣基金產品中較為代表性的投資品種，雖然現在余額寶的日平均收益率只有4.5%左右，但是仍然要比銀行定期存款高很多。“更不用說是收益率只有0.38%的活期存款了，很多人都有幾千、幾萬塊的閑錢，把錢放在這種‘寶’類產品里，收益率較好，安全性也較有保障。”

除了余額寶以外，現在各家商業銀行都推出了各自的直銷銀行業務，一些銀行“寶”類產品也橫空出世，在去年，興業銀行曾經發售過收益率高達6.5%的貨幣基金產品，比較符合大眾化的投資需求。

此外，李研也建議年輕人多購買一些定投類產品來投資理財。“每個月固定拿出2000元或者3000元來購買基金類產品，這樣也能獲得不錯的收益。”不過，李研表示，現在困擾年輕人投資理財的最大難題便是改變他們的理財觀念。“現在的年輕人中，月光族、卡奴太多了，這種惡性投資習慣將會害了他們。”