理財人物：劉先生
理財目標：買車、裝修、提前還貸
理財師：光大銀行青島分行營業部理財經理 徐昳娜
劉先生和妻子在青島打拼已經十余年了。這些年來，劉先生和妻子生了娃、買了房，完成了人生大事。不過在老婆孩子熱坑頭的時候，劉先生還想再努力一下，完成明年裝修、五年內買車兩個目標。此外，由于是公積金貸款，劉先生計劃4年內還完，不知道合不合適？
公積金貸款買房，計劃提前還貸
劉先生今年36歲，孩子也已經6歲，夫妻兩人每個月工資收入在8000元左右。“買完房子后，現在有存款12萬元，其中包括10萬元現金，2萬元銀行理財產品，馬上到期。”劉先生說，“除了12萬存款，當年因為缺少理財知識，投資股票3萬元，至今仍是深度套牢。”
據劉先生介紹，自己剛買了一套住房，基本上用掉了夫妻這些年的全部存款，考慮買房后的裝修等問題，用了10萬元的公積金貸款。這筆貸款在近兩個月就會開始分期還貸。“我不喜歡負債，打算和妻子緊一緊，在3年內，最多4年全部還完。”劉先生說。目前劉先生一家每月支出在5000元左右，包括生活費2500元，車輛1000元，人情及零花錢1500元。此外，還有為孩子準備的基金定投，每月600元。兩人都有企業給投的五險一金。
“我現在還有兩個目標，一個是明年交房要準備15萬元裝修費，一個是5年內計劃買輛20萬元的車。其中裝修費我不想負債 ，希望到裝修時能攢夠錢。”劉先生說。談到理財產品時，劉先生心有余悸地說：“要以穩為主，炒股被套3萬讓我再不敢碰股市了。目前我看票據寶等票據理財不錯，可不可以考慮一下。”
投資種類偏少
光大銀行青島分行營業部理財經理徐昳娜分析認為，劉先生一家正處于滿巢期 ，家庭收入較高且在穩健增長，但人過35歲以后 ，健康以及生活的不確定性增加，孩子6歲剛上小學，未來的子女教育支出日益龐大，新房的房貸也將會給劉先生帶來經濟壓力，在這種情況下，及早優化資產配置尤為重要。
徐昳娜認為，劉先生目前月度家庭可支配收入為8000-5000-600=2400元，儲蓄率為30%，處于基本合理的范圍。不過考慮到兩個月內開始還貸，若3年內還清貸款，每月將增加支出3000元左右，屆時儲蓄將是負數，劉先生需要變現投資來滿足支出。
劉先生的投資資產現值15萬元：儲蓄存款12萬元，占比80% ；股票3萬元，占比20%。預備金倍數=活期存款÷每月支出額=28，遠遠大于3～6的合理范圍，說明低收益的流動性資產，尤其是活期存款占比過多，生息能力差。投資品種只有保本保息的存款類和高風險的權益類投資，沒有投資收益與風險介于兩者之間的債基、銀行理財等固定收益類投資工具。
15萬裝修款，科學投資可免貸
值得稱贊的是，劉先生每月做基金定投用于孩子未來教育準備。徐昳娜推算，每月定投600元到16年終值30萬元左右。“按目前學費來看，已完全可以滿足孩子從小學到大學本科的全部學費支出。”徐昳娜說。
徐昳娜認為劉先生需要調整資產配置，保留流動性資產2萬元，其中5000元活期，15000元貨幣型基金；由于股票深度套牢見底，且股市有中長期看多行情，徐昳娜建議先不退出；剩余資產根據風險測評結果投資于債券基金6.5萬元，股票型基金3.5萬元，預期綜合年化收益率7.5%。
對于裝修款15萬元，變現投資后即可實現，無需貸款。資產配置調整后劉先生家庭可支配收入=(8000-5000-600-500)×12=22800元，5年后投資終值為14.2萬元，無法購買20萬元車輛，徐昳娜建議劉先生或調整購車目標，購買價值10萬元左右汽車為宜；或將購車計劃延后。
公積金貸款提前還貸不劃算
對于提前還貸，徐昳娜認為目前公積金貸款利率為4.5% ，低于預期投資組合的收益率，不建議提前還貸，按30年等額本息還款計算，每月月供降低為500元，減輕了還款壓力，有助于完成裝修、購車等其他理財目標，況且適當負債有利于財富更快地積累。
對于劉先生考慮的票據寶，徐昳娜認為雖然該產品投資標的是銀行承兌匯票，理論上風險較小，但理財平臺主體為私營，存在信用風險，建議劉先生通過銀行正規理財產品來進行穩健投資。
此外，考慮到劉先生夫婦是家庭的經濟支柱，徐昳娜建議從收入中拿出10% 投保保障性商業險，投保險種主要有重疾險、定期壽險和意外傷害險。
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特邀理財師
徐昳娜，光大銀行青島分行營業部理財經理，具有5年從業時間。擁有金融理財師資質(AFP)，持有銀行、基金、保險從業資格證。2013年，獲得《半島都市報》評選的“半島金融行業金牌理財師”稱號。2013年，榮獲青島分行先進個人。 記者 王琦
