“高凈值”是門檻還是噱頭？
近期一國有大行推出了一款“私人銀行看跌滬深300指數人民幣理財產品(35天)”，門檻20萬元，是一款非保本浮動性結構性產品，風險比普通的非結構性產品高，該產品預期最高收益為6.9%，但也有虧本的可能。不過 ，只需要 20萬元就買到一款“私人銀行”產品，讓不少普通消費者感到提高了檔次。
在一家國有銀行，市民魯女士花五萬元就買到了一款號稱“私人銀行”專供的理財產品，并且不需要其他文件證明家庭資產。但是在該理財產品的說明書上，清楚地寫著“銷售對象：高凈值客戶”。“我感覺這種產品比較難買吧，或者說收益是不是比普通的理財產品更有保證？因為私人銀行的門檻比較高，我也不算是高凈值客戶，感覺自己買到就是賺到了。”那么，專供產品收益更靠譜嗎？究竟什么是銀行眼中的“高凈值客戶”？
銀監會頒布的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》明確規定，私人銀行客戶是指金融凈資產達到600萬元人民幣及以上的商業銀行客戶；商業銀行在提供服務時，由客戶提供相關證明并簽字確認。高資產凈值客戶要么是單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人，要么是認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過 100萬元人民幣，并且能提供相關證明的自然人；再或者是個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣，或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人。
一位股份制銀行的業內人士稱，高凈值客戶分類的初衷，原本是考慮其風險承受能力比較強，與普通的客戶相比，可以分別適應不同風險類型的產品。銀監會《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定：“理財資金不得投資于境內二級市場公開交易的股票或與其相關的證券投資基金。理財資金參與新股申購，應符合國家法律法規和監管規定”、“理財資金不得投資于未上市企業股權和上市公司非公開發行或交易的股份”，不過 ，“對于具有相關投資經驗，風險承受能力較強的高資產凈值客戶，商業銀行可以通過私人銀行服務滿足其投資需求”。也就是說，從理論上來說，只有高凈值客戶(包括私人銀行客戶)才能購買二級市場股權投資類產品，其對應的理財產品風險等級上限自然通常是高于普通投資者的。
“現在在很多低風險等級的理財產品銷售中，銀行故意標注上包括高凈值客戶、節日專享等，其實更多的是一種噱頭，高凈值客戶或者其他的一些專項標識很容易使投資者感覺到產品比較稀缺，因此參與投資的熱情也更高”。但是如果對高風險等級的產品不嚴格把關，對普通投資者開放申購，那就涉嫌違規了。
錯過中秋專供，還有國慶專供
除了“高凈值”的噱頭，銀行理財產品也愛打節假日牌，六一遇上端午，中秋遇上教師節，今年的節日總是雙雙而至，這也為愛打節日牌的銀行創造了很多營銷機會。今年的中秋小長假，放假時間是9月6日到9月8日，雖然和往年相比與國慶假期挨得不近，可能對人們的出游計劃有一定影響，但對理財這件事情來說，或許是個提早布局的機會，因為9月是一年中資金需求的高峰之一，特別是隨著國慶的到來，部分銀行會以節日為噱頭發行高收益產品。近期中秋節教師節專屬產品紛紛上市，城市信報記者統計發現，有11家銀行發行了41款節日專屬理財產品，其中35款產品屬于中秋節專屬，6款產品為教師節專屬。
這41款節日專屬理財產品的平均預期收益率為5.44% ，比近期銀行發行的非結構性人民幣理財產品的平均預期收益高0.29個百分點。41款專屬產品中預期收益率超6%的產品僅3款，均為中秋節專屬理財產品。其中青島銀行發行的“海融財富錢潮系列2014年25期非保本浮動收益型人民幣理財計劃(中秋節專屬)QC1405”，預期收益率最高達6.2%，投資期限為34天。城市信報記者發現多數節日理財產品的銷售周期較長，平均銷售周期為5.2天，多數產品的銷售周期大于五天，如果購買一個短期產品，實際收益會被銷售周期明顯攤薄。
沒有趕上中秋小長假專供理財產品的市民，也不必遺憾，因為好戲在后頭，按照慣例9月下旬理財收益將迎來普漲，“國慶節專供”產品在月底也會有不少。當然不同的銀行給出的收益肯定也是有區別的，如果對收益比較敏感的客戶，實際上過了這個中秋小長假之后，就應該關注各大銀行理財產品發售的信息，盡早預約高收益理財產品，一般股份制銀行和城商行推出的理財產品收益還是比較令人期待，就目前中秋小長假前后的產品收益來說，收益率在6%以上的基本都是股份制銀行和城商行發行的產品，而國有大行的理財產品中較高收益率則集中在5.5%左右。記者 王榮
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