原標題：債券型基金收益表現實現“超車”

隨著年報季披露告一段落，2023年公募基金的整體業績情況也浮出水面。從行業整體來看，債券型基金依然實現穩定收益特性，凈利潤實現同比增長。而QDII基金等四類基金則出現虧損。市場變動加速，行業內各梯隊成員也出現調整，廣發基金、工銀瑞信基金、富國基金、匯添富基金退出“20億俱樂部”。從各公司表現來看，41家公募盈利縮水。其中，瑞達基金、紅塔紅土基金、中海基金、九泰基金、富安達基金5家凈利潤現“千萬級”虧損。

“基民”收益沒起色

基金公司降費忙

近期，A股市場逐步轉暖，部分基金業績出現上漲。但“基民”們卻感覺自己的基金收益沒什么起色。

“最近，把支付平臺里的基金都撤回了。”市民尤女士向記者介紹，自己投資在基金中的錢已經虧損了將近四分之一。根據尤女士展示的近期基金收益截圖，記者看到，有四只基金出現虧損，其中持有收益率最低的為-41.99%，而其他三只的收益率也不樂觀，分別為-34.38%、-34.33%、-29.11%。“這是教訓，我以后再也不碰基金了，誰讓我買我就跟誰急。”尤女士說。而市民黃先生也表示自己將要擇機清倉。“我的昨日收益大約是-860元，已經累計虧損近五萬元。”黃先生說。此外，也有用戶表示，“和朋友交流購買基金的情況時，我們都表示看到賬戶綠得實在受不了。我現在虧損了將近一萬元，卻還要交管理費。”

“基民”對收益情況反響一般，各基金公司也對旗下產品的管理費率做出了調整。今年以來，已有五十余家基金管理人宣布調降旗下產品管理費率。而與此同時，在今年新成立的基金中，低費率基金身影也頻頻出現。Wind數據顯示，以基金成立日統計，427只今年新成立的基金(不同份額分開計算，下同)中，約有六成采取了行業較低費率，最低收取0.14%甚至免收。對于公募基金市場的低費率趨勢，業內人士接受媒體采訪時認為，“這不僅反映了投資者對費率的敏感，也標志著公募基金行業正逐步走向成熟。隨著市場競爭加劇，基金公司意識到費率水平對投資者吸引力的重要性，并開始降低費率以提升產品競爭力。同時，低費率也要求基金公司在保持盈利的基礎上，更加注重品質。為了應對低費率帶來的挑戰，基金公司需要更加精細地管理運營成本，提高運營效率，并尋求更多的收入來源。”

四類基金去年沒賺錢

“迷你基”換手率高

2023年公募基金營業收入和凈利潤等數據已披露完畢。作為“傳統避風港資產”，債券型基金依然發揮自身穩定的收益特性，利潤表現矚目，總利潤達2381億元，較2022年實現增長。超過了貨幣型基金的總利潤2281億元，相較于貨幣型基金的表現也實現了“超車”。2022年，債券型基金總利潤為839億元，貨幣型基金總利潤為1995億元。商品型基金和REITs基金也取得正利潤，合計利潤分別為61億元、12億元。與此同時，QDII基金、FOF基金、股票型基金和混合型基金在2023年利潤出現虧損，分別交出-33億元、-81億元、-3245億元和-5725億元的“答卷”。

2023年，在行業輪動加速的背景下，公募基金頻繁調倉換股，基金換手率高，小規模基金表現格外明顯。根據Wind數據，2023年，主動權益類基金(包含靈活配置型、偏股混合型、平衡混合型、普通股票型)中有330只基金換手率在1000%以上，其中34只主動權益類基金換手率超過2000%。鵬華弘鑫A和國金鑫瑞A的年度持倉換手率居前，分別達31936.49%和10545.25%。整體來看，換手率高的基金多為“迷你基”。34只換手率超2000%的基金中，僅有5只基金的年末基金規模超1億元。換手率居前的還包含一些量化基金，九泰天奕量化價值A、九泰天利量化A的換手率分別達6429.93%和3727.34%，兩只基金規模均不足300萬元。相較于“迷你基”被頻繁換手，收益率大于30%的主動權益類基金換手率平均水平為382.02%。

超六成公司盈利縮水

5家“深陷”千萬級虧損

行業內四類基金減虧，從各公司表現來看，41家公募盈利縮水，占比超六成。其中，5家凈利潤續虧。

市場變動加速，行業內各梯隊成員也出現調整。整體來看，易方達基金以33.82億元的2023年凈利潤位居榜首，盡管營業收入與凈利潤分別同比下降10.16%、11.86%，但依舊保持斷崖式“一哥”地位；華夏基金、南方基金緊隨其后，2023年凈利潤依次為20.13億元、20.11億元，位列第二、第三位。值得注意的是，南華基金2023年內實現扭虧為盈，凈利潤為119.41萬元，全年營收為7147.12萬元，同比增長39.30%，也得以繼2021年后再度躋身“20億俱樂部”。2023年，廣發基金、工銀瑞信基金、富國基金、匯添富基金退出“20億俱樂部”。其中，匯添富基金盈利縮水達32.39%。華安基金、建信基金、中歐基金、鵬華基金則退出“10億”梯隊，凈利潤較上年同期分別下跌9.32%、24.59%、22.16%、16.16%。

在凈利潤1億元至10億元的梯隊中，共有建信基金、鵬華基金等二十余家公募基金公司。其中，華安基金、建信基金、中歐基金、鵬華基金、中銀基金、銀華基金與華泰柏瑞基金的凈利潤超5億元，分別為9.35億元、8.83億元、8.69億元、8.39億元、7.02億元、6.36億元、5.02億元。光大保德信基金、申萬菱信基金凈利潤跌至1億元以下，由2022年同期的1.05億元、1.34億元降至0.89億元、0.85億元。

此外，有5家公募現“千萬級”虧損。瑞達基金、紅塔紅土基金、中海基金、九泰基金、富安達基金凈利潤分別虧損1474.35萬元、6534.34萬元、6698.33萬元、6946.23萬元、7483.40萬元。

半島全媒體記者　王天書