第一理財專訊 在央行連續5次降息后，一年期存款基準利率累計下調1.25個百分點。在降息周期內，銀行理財產品的預期年化收益率一路下滑，一些較高收益理財產品供不應求。

記者走訪市內多家銀行后發現，目前各家銀行保本型理財產品收益率較為 “慘淡”，基本上都在3.5%左右。收益率5%以上的理財產品大多由中小股份制城商行發行，盡管有幾家銀行近期會發售收益率5.5%以上的理財產品，不過發行額度較少，基本靠“搶”。

現象：

高收益產品遭遇“秒殺”

近日，市民李女士登錄自己民生銀行的網銀想購買理財產品，卻意外發現，近百款理財產品全部銷售一空，均顯示可用額度為零。“以前我可沒見到過這種情況，通常選擇余地還是很大的。”李女士以為自己電腦出了問題，致電銀行客服，客服人員則表示，最近額度確實比較緊張。“可能因為近期的股市形勢不是很好吧，很多客戶都把錢從股市里抽出去，再次投回了傳統理財產品。”李女士說，后來她又通過網銀查看另一家股份制銀行的理財產品，結果發現13款產品都沒有額度了。

出現這一幕并非個案。記者在采訪中了解到，不少銀行均表示近期理財產品的銷量明顯增加。光大銀行網點的工作人員就稱，盡管經過幾次降息，目前固定收益類的非保本產品年化收益率在4.5%到6%之間，而保本保息的產品收益率更是只有3.6%到4%，但是他說，以前發行個銀行理財產品都得靠募集三五天才認購光，但是像本周發行的一款產品一天就賣光了，而且100萬元以上的大客戶多了。

“降息之前，加上股市比較好，銀行理財產品的吸引力比較弱，一些收益5%-6%的產品也是基本隨時都有額度。但現在肯定不行了，我們一款保本浮動收益理財產品收益接近6%，基本9點一過產品就沒了。”招商銀行秦嶺路支行一位工作人員告訴記者。

昨日，記者在遼陽東路郵儲銀行看到，熱銷產品排行榜上寫著幾款收益率在5.2-5.35%的銀行理財產品，不過工作人員表示額度已經賣光。

理財經理：

雙降前推出的產品搶手

“今天，我通過手機給我的老客戶推送了一些產品，主要是根據不同的客戶推送一些適合他們投資風險的產品。像我有一些老年客戶，收益看著誘人的產品也不能推，但是現在降息了老人的錢該買啥樣的產品，我還是主動跟他們打電話溝通了一下。”中信銀行香港中路支行的劉經理這樣說。他表示，此次雙降還是比較“突然”，降息后的新產品還沒有上線，目前一些在售的產品都還是降息前推出的，不過他表示總行調整的速度也會非常快，所以這部分產品收益肯定比降息后要高，所以比較搶手。

“不少客戶是過來問，想提前鎖定較高收益的產品，這是一個不錯的辦法。不過在賣產品的時候，我也提醒過客戶部分產品可能會遇到理財產品中途提前終止的情況，到時候資金會打回到你的賬上。”劉經理表示。

遭遇:

想鎖定高收益被“終止”

“這股市一直下跌，央行又宣布降息，我原來購買的銀行理財產品也被提前終止了。”昨日，市民秦女士收到了銀行發來的理財終止短信，這一遭遇讓她很苦惱。“現在又降息了，今后銀行給的產品預期收益率肯定是越來越低了，幾個月前本來想鎖定一年期的理財收益，結果這一終止也泡湯了。”秦女士表示，她購買的153天的產品由于提前終止導致預期收益大幅縮水，足足少了4000余元。

目前，招行、建行、廣發、平安等多家銀行均發出理財產品提前終止的通知，股份制銀行占到八成。針對提前終止的原因，一些銀行宣稱“由于產品所投資的項目運作需要”，“因為市場波動”等。從目前來看，提前終止的理財產品，本金和年化收益率不受影響，年化收益率并沒有減少，但由于理財期限縮短，投資者實際拿到的收益不如預期。

銀行理財產品是否提前終止，決定權大多掌握在銀行手中，投資者往往只能被動接受。為此，業內人士提醒，一旦有產品提前終止的話，我們建議投資者可以盡快購買新的理財產品進行對接。

趨勢：

收益下行是大趨勢

今年以來，央行已經分別進行了3次降息及3次降準，市場資金流動性逐漸寬松，然而前五個月銀行理財產品收益率并未下降，甚至出現小幅反彈的跡象，基本在5.1%-5.2%之間。主要是由于股市過于火爆，大量資金由銀行理財產品流向股市之中，為防止資金外逃，即使央行接連降息降準，銀行也沒有下調理財產品收益。

據融360統計顯示，自6月份開始，理財產品收益開始逐漸下滑，收益在5.5%以上的理財產品已經非常少見。“本次降準降息再加上上周央行取消存貸比，銀行在月末發售高收益理財產品的動力不復存在，三季度理財產品收益率繼續下行是大趨勢。”青島銀行理財師陳巖巖建議投資者盡量選擇中長期理財產品，以提前鎖定高收益。

(記者 景虹 攝影報道)

目前在售浮動收益類理財產品

銀行 產品 期限 預期收益 起投金額

平安銀行 2015年351期 (掛鉤股票) 183天 6% 10萬元

威海銀行 (2015)66期Lc201566 90天 5.4% 5萬元

齊魯銀行 歡樂泉家5號(F款) 216天 5.3% 5萬元

農業銀行 2015年第255期 84天 4.9% 5萬元

建設銀行 乾元-開鑫享第37期 93天 4.7% 5萬元

郵儲銀行 2015年第101期理財 63天 4.6% 5萬元

中國銀行 2015年B15385期 360天 4.55% ——

建設銀行 2015年第138期 123天 4.4% 5萬元

(收益由高到低排列)