第一理財專訊 前天召開的國務院常務會議通過了 《商業銀行法修正案(草案)》，草案刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規定，將存貸比由法定監管指標轉為流動性監測指標，并決定將草案提請全國人大常委會審議。業內人士分析稱，取消存貸比利好中小銀行，對大銀行影響或有限，同時將可釋放萬億級信貸資金，小微企業和消費者將受惠。

20年“緊箍咒”解除

何為存貸比?島城銀行人士表示，存貸比一直是商業銀行用來衡量銀行流動性風險的指標之一。根據現行《商業銀行法》規定，為防止銀行過度擴張，目前央行規定商業銀行最高的存貸比例為75%。也就是說，銀行每吸收100元存款，最多可以貸出去75元。因此，銀行在存貸比接近75%的時候，一般都會收緊貸款并增加存款來控制存貸比。

記者了解到，最早在1994年中國人民銀行對部分股份制銀行推行資產負債比例管理試點時提出存貸比指標，其原意是為抑制信貸盲目擴張和保持銀行的流動性水平。1995年，該指標作為商業銀行資產負債比例管理的四大指標之一寫入了 《中華人民共和國商業銀行法》。此后，存貸比不得超過75%便被作為監管指標，由銀監會負責執行，一直至今。

交通銀行首席經濟學家連平對此表示：“近年來，在存款增速持續放緩、存款在銀行負債中的占比下降、銀行負債來源多元化的情況下，存貸比監管的適用性在下降，我們一直呼吁并建議取消75%的法律規定。因此，此舉可謂是大勢所趨、眾望所歸。取消存貸比75%的法律規定，將明顯緩解銀行存款增長壓力，降低銀行負債成本，緩解銀行信貸投放的存款約束，進而有利于促進貸款投放增加和整個社會融資成本的下降。”

利好中小銀行

存貸比取消，對銀行究竟會有什么影響?金融業專業人士也在第一時間做出回應。招商銀行總行金融市場部劉東亮表示，取消存貸比利好中小銀行，對大銀行影響有限，信貸規模有望得到提振。不過他指出，取消存貸比不能替代降準。

而隨著取消存貸比消息出爐，銀行攬存客戶經理也感到如釋重負。“取消存貸比絕對是個好消息，以前每逢年中、年末，我就要四處求人拉存款，未來終于不用這么頭疼了。”島城一家股份制客戶經理黃女士如是說。

青島一家股份制銀行個金部負責人汪俊(化名)表示，隨著利率市場化的推進，存貸比指標的副作用開始凸顯，高息攬儲就是其中之一。從存貸比指標的要求看，為了達到75%的“紅線”，銀行不得不加大吸收存款的力度，尤其是在月末、季末、年末等考核時點。不僅如此，一些銀行的客戶經理在業績考核壓力下，往往會以高息進行攬儲，存款“洗澡”、“一日游”等現象成為公開的秘密。

據記者了解，銀行方面其實也盼望著取消存貸比規定。因為銀行如果存款很多貸款很少，就意味著它成本高收入少，銀行盈利能力就比較差。舉例來說，假如一家銀行收到100元存款，一年至少需要支付2.25元利息，若按照原規定最多貸出75元，以貸款基準利率5.10%計算，一年可賺3.825元，這樣利差收入就是1.575元;如果能貸出80元，銀行一年的利差收入就有1.83元，所以銀行也盼望取消存貸比。

小微企業將受益

中信建投指出，存貸比監管指標取消后，極端情況下(按照80%存貸比測算)，16家上市銀行將新增人民幣貸款約6.6萬億，即可能釋放出6.6萬億的信貸。

“盡管今年一季度末中國銀行業金融機構存貸比為65.67%，遠低于75%，但有不少城商行以及部分全國性股份制商業銀行存貸比已經接近甚至超過了75%的這一監管水平。如今存貸比取消，將直接給他們信貸投放釋放出更多空間。鑒于中小銀行信貸投放對象主要是中小企業，這將有助于促進中小企業發展，降低他們的融資成本。”恒豐銀行戰略與創新部研究員鐘華受訪時說。

島城一家國有銀行個貸部負責人李總表示，大型銀行比中小銀行攬儲能力要強，取消存貸比限制，對于中小銀行來說是個更明顯的利好。“在中小銀行貸款業務中，涉及小微信貸、消費信貸的比例要高于大型銀行，小微企業貸款、消費貸款額度也將隨著存貸比限制取消得到一定釋放，小微企業和消費者將受惠。”李總分析稱。

存貸比取消后用什么來監管銀行呢?李總表示，新監管規則將被引入，其中包括流動性覆蓋率(LCR)和凈穩定融資比例(NSFR)。

不少分析人士也提到，取消存貸比將有利于銀行股。廣發基金認為，長期來看，該政策有利于銀行突破存款限制，增加批發資金來源，擴大放貸能力。在銀行股低估的背景下，此新規的實施，或將成為推動市場上漲的催化劑。銀行業改革轉型繼續深化，擁抱互聯網和資本市場動作不斷，銀行混改、混業經營、分拆經營等系列金融改革重塑銀行估值體系，銀行股后市或將有所表現。 (記者 錫復春)